开盘涨30% 还能T+0!可转债这个“小众”证券火了

1评论 2020-01-10 13:51:45 来源:中国证券报 作者:罗晗 图文拆解603825大赚10%逻辑

  10日,6只可转债集体上市,4只开盘涨20%左右,还有两只涨30%。

  2019年以来,转债市场都较为火爆,虽然经历低谷,但总体收益仍然可观。

  每签都中、按开盘价“无脑”卖出,收益可达万元,虽然这种情况不大可能出现。

  但对于普通投资者,去年以来坚持打新,也可小赚一笔。

  6只转债上市4只开盘涨超20%

  可转债有多火?

  一日6只转债上市,已很罕见。其中5只开盘涨幅都在20%(含)以上。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  如有锦鲤6只转债各种一签,开盘之初以上述价格卖出就可轻松赚逾1400元。

  对于手气一般的普通人来说,中一签也可轻松赚200元。

  如果愿意承担价格波动风险,暂时不卖出,就上午的波动来看,较开盘时价,大部分转债打新收益有涨有跌。

  10日上午6只新债收盘价格

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  可转债单日能涨多少?理论上,可转债没有涨跌幅限制。

  但是,在上海证券交易所上市的可转债,需要遵循《上海证券交易所交易规则》和《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》的有关规定。上市首日,首次涨超20%,将被实施一次临时停牌,时长为30分钟;若之后又涨超30%,则会被实施第二次临时停牌,暂停交易至15:27,盘尾最后3分钟才恢复交易。

  例如,9日在上交所上市的至纯转债,就被两次实施“临停”。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  深圳证券交易所上市的转债则无此限制。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  (深交所上市的先导转债,涨超30%仍可交易)

  为什么能涨这么多?

  可转债价值主要体现在转股价值。发行人会规定一个转股价格。每张可转债都是100元的面值,按照发行人规定的转股价格,可以转换为相应数量的股票,再在股市卖出赚取差价。

  假设某投资者参与打新后获得1手(10张)可转债,且未在二级市场卖出,而是等到6个月之后转股;发行人规定的转股价格为20元,可转债面值为100元,那么一张可转债就可换成5股股票。若实施转股之时,正股股价为30元,每张可转债换成的5股股票若按此价格全部卖出,合计赚50元。则该投资者手中的可转债就能赚500元。

  所以,正股高出转股价格越多,可转债转股价值越高,也越受到投资者追捧。不过要注意的是,可转债上市后通常要在6个月之后才能实施转股。投资者在此期间持有转债需要注意正股价格波动的风险。

  今日开盘大涨的国轩转债,转股价格为12.21元,上市前一日国轩高科(行情002074,诊股)正股收盘价为15.82元,国轩转股价值为129.57元(简易计算公式:正股价格/转股价格*100),因此受到投资者热捧。

  而上市之后,随着国轩高科股价走低,国轩转债涨幅也明显回落。截至上午收盘,国轩转债涨幅为27.86%。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  转债行情持续火爆

  可转债价值主要由其转股价值决定,因此和大盘走势息息相关。

  2019年至今,可转债行情都较为火爆。特别是2019年一季度,随着大盘上攻,中证转债指数从1月低位一路上涨近70点。但随着大盘下行,中证转债指数在4-5月大幅下跌。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  值得注意的是,此时可转债“债底”的兜底作用凸显——即便投资者不实施转股,也可以将可转债视为纯债,让发行人还本付息。

  所以,可转债跌幅相比大盘来说通常较小。当然,大盘快速上攻之时可转债涨幅亦有限。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  今年以来,中证转债指数延续涨势,并于6日盘中涨至356.91点,创下逾4年新高。

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  来源:Wind

  盘点:坚持打新能赚多少?

  可转债打新很简单,空仓也可操作。此外,可转债实行“T+0”交易机制。

  2019年至今,共有118只可转债上市。其中近九成开盘上涨,约一成破发。(注意:转债仍有破发风险,投资需谨慎!

  如果每只都坚持打新,能赚多少呢?

  假设三种情况:

  

  1.锦鲤本鲤

  每只都中,且按开盘价卖出。

  恭喜,12181元到手。但这是不(bai)可(ri)能(zuo)的(meng)。

  

  开盘涨30%,还能T+0!这个“小众”证券火了

  数据来源:Wind

  

  2.手气可以

  只中其中一半,且按开盘价卖出。(简单假设为锦鲤收入的一半)

  6090元到手。这已经算是运气比较好的。

  

  

  3.普通如我

  只中1/10可以吗?

  1218元到手。年化收益率约10%,还可。

  值得注意的是,当前转债市场已持续上涨多日,投资者要注意风险。

关键词阅读:可转债

责任编辑:赵路 RF13155
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
姐弟恋+老鼠仓!36岁基金经理为46岁情人奉上内幕消息

2020-01-10 13:51:30来源:中国证券报

飙涨1400亿!马化腾大动作曝光 小程序概念股兴奋 网红经济再添利器

2020-01-10 13:05:15来源:数据宝

开盘涨30% 还能T+0!可转债这个“小众”证券火了

2020-01-10 13:51:45来源:中国证券报

重磅消息!刘鹤本月13日至15日访美 中美将签署第一阶段经贸协议

2020-01-10 07:01:15来源:券商中国

国网混改提速!6家电力交易中心挂牌增资 更多金融资产正推向市场

2020-01-10 10:46:55来源:券商中国

又一起福彩系统窝案审判!腐败致7.5亿彩票费流失 去年福彩销售下滑400亿

2020-01-09 18:58:30来源:券商中国

为什么是越南?不仅实业界,券商、基金、银行也纷纷布局

2020-01-10 07:40:30来源:证券时报网

800万养号20万出手 游戏账号交易“水深”

2020-01-10 01:34:22来源:北京商报网

空仓也能打新 可转债彻底火了!今天罕见6只上市 最高暴涨34%

2020-01-10 13:12:40来源:中国基金报

2020年春运今日启幕!官方称火车票好买了 你抢到没?

2020-01-10 07:28:03来源:中新经纬

笑傲投资:大牛市带实体经济上大台阶

2020-01-10 09:17:57来源:金融界网站

中美工商界人士期待两国经贸关系改善带来更多机遇

2020-01-10 08:22:00来源:新华社

秦小明:赚大钱的逻辑 与经济周期做朋友

2020-01-10 09:34:40来源:金融界网站

北京今起买房可自提公积金!这样操作,一两个工作日就到账!

2020-01-10 11:30:33来源:中新经纬

齐俊杰:重大利好!物价终于不涨了!央行总算松了口气!

2020-01-10 09:23:00来源:金融界网站

广深写字楼2020将迎供应高峰 租金及空置率或继续承压

2020-01-10 07:17:03来源:每日经济新闻

房价连涨41个月、土地出让金破千亿 昆明楼市为何这么火?

2020-01-08 08:05:27来源:每日经济新闻

全国最大期货交易软件逼近"死亡" 数十家公司联手抵制!

2020-01-10 19:30:12来源:券商中国

环京楼市松动?河北固安放宽落户 有楼盘称一天卖出几十套

2020-01-07 13:27:15来源:中新经纬

“秒销”超百万元!网红带货模式快速崛起

2019-12-25 03:56:42来源:证券日报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点